Finansiell planlegging Strategies. Retirement Planlegging med aksjeopsjoner og RSUs del 1 Pre-Retirement. You bør begynne å planlegge for pensjonering minst 10 til 15 år før målet pensjonsdato, om ikke tidligere. For å forhindre alle dine aksjeopsjoner fra å bli på grunn av pensjon, bør du vurdere å starte et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonsdato. I mellomtiden kan sikkerhetsbegrenset aksje og RSUs bli viktig som du nærmer deg pensjon. Opptaksprosesser eller begrenset beholdning kan tillate deg å bidra med mer penger til 401 k plan. Jeg har alltid tenkt å bruke inntektene fra selskapets aksjebidrag til å trekke seg komfortabelt. Likevel har du aldri hatt en bestemt plan for hvordan du bruker disse tilskuddene, eller forstått pensjonsrelaterte spørsmål om du har aksjeopsjoner, aksjekurs rettigheter SAR, begrenset lager eller begrensede aksjeenheter RSUs, diskuterer denne tredelte artikkelserien problemene som skal vurderes når du planlegger pensjonister Når du er på toppen av din karriere, reiser en familie eller betaler for barns høyskoleutdanning, er det vanskelig å tenke på planlegging for din egen pensjon. Det kan være ikke noe overskudd av kontantstrøm for å redde. De beslutninger du gjør i løpet av førtidspensjonsårene, påvirker direkte når du kan pensjonere og hvilket inntektsnivå du kan nyte i de årene. Du bør begynne å planlegge for pensjonering minst 10 til 15 år før målet om pensjonsdato, om ikke tidligere. Hvordan aksjeopsjoner passer inn i pensjonsmålene dine. Folk tenker ofte på tallet de trenger for å pensjonere seg komfortabelt. Dette er vanligvis verdien av dine investeringsmidler på pensjonsdatoen du trenger for å Lev komfortabelt til den dagen du dør. Det er imidlertid ikke noe slikt som et magisk nummer for noen. Snarere, mengden du trenger, endres daglig med dusinvis av variabler som din familie s ansettelse status, helse, levestandard, dine barns behov og ønsker, de finansielle markedene og mer. Således bør du vurdere din fremgang mot pensjonering minst en gang årlig. Du bør ikke se aksjeopsjoner på samme måte som du ser på andre aksjer eller fond i porteføljen. Hvis aksjeopsjoner er en betydelig del av porteføljen din, blir analysen enda vanskeligere. Du bør ikke se alternativer på samme måte som du ser på andre aksjer eller fond. Mens opsjoner er en egenkapitalkomponent, er de mye mer risikofylt enn aksjer du eier direkte eller ubebodd aksjemarked Aksjene kan være svært volatile, og andelen av investeringsporteføljen de gjør opp, kan endres daglig. I tillegg er de konsentrert i en aksje som din bedrift spunner dette, kan du også ha store mengder aksjeselskap i 401 k planen Endelig kontrollerer du ikke direkte størrelsen på opsjonsbevilgninger og andre aksjer gir deg hvert år. Det er vanligvis ikke fornuftig å trene Dine aksjeopsjoner tidlig uten å ha en mye bedre investeringsmulighet et annet sted Derfor må du samordne dine andre investeringer rundt aksjeopsjoner. Eksempel Din alder indikerer at du skal ha omtrent 50 av dine investeringsmidler i aksjer, hvorav 9 skal være små - selskapsvekstbeholdninger, 13 bør være internasjonale aksjer og 28 bør være aksjeselskaper. Anta også at opsjonene utgjør 56 av verdien av investeringseiendommene. Ikke tenk at du har hele egenkapitalkomponenten dekket av verdien av Dine valg Du bør telle alternativene mot kun 9 av småbedriftsvæksten og legge til de internasjonale og store cap-komponentene til de når de ønskede nivåene for din alder. Hva skjer med dine utestående børskort når du går i pensjon. Støtter gir nesten har alltid opptjeningsbestemmelser, som vanligvis er basert på din fortsatte ansettelse hos firmaet Når du går på pensjon, vil børsplanen din spesifisere når eller om inntjening fortsetter eller stopper Pensjonering er en type oppsigelse under de fleste aksjeplaner. Bedrifter behandler pensjonering mer sjenerøst enn oppsigelse for å jobbe for et annet selskap. Gjennomgå nøye dine børsplanbestemmelser for regler og definisjoner som gjelder for vanlig pensjon og førtidspensjon dersom det gjør denne forskjellen Deretter velger du en pensjonsdato som maksimerer antall innvilgede opsjoner og aksjer. Ifølge en undersøkelse fra 2013 av National Association of Stock Plan Professionals NASPP, lar en liten minoritet av selskaper enten alternativene fortsette å vestliggjøre eller akselerere inntjeningen ved normal eller førtidspensjon. Behandling ved pensjonering. For enkelte selskaper avhenger disse avsetningene av antall år du jobbet i selskapet før pensjonering. For eksempel kan bestemmelsene gjelde etter at du har jobbet hos selskapet i 20 år. Når du er i ferd med pensjon, er det viktig å gjennomgå disse bestemmelsene i lagerplanen din og i dine spesifikke tilskudd. Selv om din Selskapet tillater å fortsette eller akselerere inntjening. Så snart du ikke lenger er ansatt i bedriften din, må du utøve insentivopsjoner ISOs innen tre måneder etter at du sluttet arbeidet for å hindre at de blir uvalide aksjeopsjoner. NQSOs Fordi ISOs skattes mer gunstig enn NQSOer når du utøver og holder aksjene, bør du ta en nøye oversikt over alle dine valg når du forlater firmaet. Disse problemene, inkludert øvelsesregler ved og etter avslutning som du må følge for å unngå å miste verdifulle aksjeopsjoner, diskuteres i detalj i del 2 se også en relatert FAQ. Denne planleggingsprosessen er spesielt viktig når du forventer at aksjeopsjoner eller SAR-kontoer utgjør en stor del av pensjonenes neseegg. Beslutninger om aksjeopsjoner bør begynne i det øyeblikk hvert tilskudd for å forhindre at alle aksjeopsjoner fra forfalt ved pensjon, bør de fleste begynne med et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonister t Dette hjelper deg også med å diversifisere, bør for mye av din nettoverdi være knyttet til bevegelser i selskapets aksjekurs. For å forhindre at alle aksjeopsjoner blir forfalt ved pensjonering, bør du vurdere å starte et vanlig program for å utøve opsjoner godt før pensjonering. Over tid, noen opsjonsutøvelsesstrategier har dukket opp som skattefornuftig, uavhengig av om du sparer eller bruker opsjonsutbyttet. Ikke la skattene styre beslutningen din. Selv om du bør nøye vurdere skattemessige konsekvenser av transaksjoner, ikke miste syn av generell økonomi Dette er vanskelig å gjøre på grunn av vanskeligheten ved å forutsi med en viss grad av nøyaktighet den fremtidige verdien av selskapets aksje eller den tapte muligheten for en alternativ investering for gevinstene dine. Selv om skattemessige konsekvenser av en skatte - Planlagt strategi er ganske enkelt å regne ut, den langsiktige økonomien er aldri garantert. Derfor presenteres de neste par planleggingsforslagene for å forklare skatten o utfall og ikke forsøk på å anbefale strategien som tilbys. I tillegg må du vurdere dine unike fakta og omstendigheter før du utfører noen av de følgende forslagene. Når du har tenkt å utøve ISOs og holde beholdningen, er det generelt forsiktig å unngå den alternative minimumskatten AMT når det er mulig Dette krever riktig planlegging og finjustering Hvis AMT er uunngåelig, men fordi en verdifull ISO utløper, skal AMT bli tilbakebetalt så raskt som mulig i senere år ved å bruke AMT-kreditten. Du må da beholde to sett med poster en for å spore den vanlige skattegrunnlaget og den andre for å spore AMT-grunnlaget for aksjene som er anskaffet hvert år, se relaterte ofte stillede spørsmål om AMT-kreditt. I tillegg dersom de ikke dør med ubrukte AMT-kreditter, overføres ikke ubrukte kreditter etter døden til eiendommen din eller begunstigede. Du bør utforme en opsjonsutøvelsesstrategi som minimerer den totale AMT-betalingen i forbindelse med utøvelsen av ISO-er, se en relatert FAQ for en rekke strategier. En popu lar strategi er å utøve bare nok ISOs hvert år for å unngå å utløse AMT se en relatert FAQ på denne teknikken aksjene som er oppnådd ved utøvelse av opsjonene, bør oppbevares om nødvendig for den nødvendige holdingsperioden på to år fra tildelingsdatoen og ett år fra utøvelsesdagen Deretter kan aksjen, for den fulle økningen over utøvelseskostnaden, bli solgt etter behov ved gunstige langsiktige kapitalgevinster. En annen strategi for de som ønsker å diversifisere innebærer utøvelse og salg av alternativer i vekslende år Dette er et mer aggressivt ISO-treningsprogram Under det utøve du ISOs og pådra AMT hvert år Så snart du har beholdt aksjene for den nødvendige ettårsperioden, forutsatt at toårsperioden fra tildeling til salg også er oppfylt, du selger den til langsiktig kapitalgevinster Du gjentar dette mønsteret hvert år, slik at hvert år inkluderer en ISO-øvelse og et salg av aksjer kjøpt fra året før. ISO-øvelse Denne strategien fungerer best når du vil diversifisere en stor del av bestanden over tid, møte den langsiktige holdingsperioden og selge aksjen hvert år til gunstige kursgevinster. Den primære ulempen er å betale AMT hvert år når ISO-ene utøves. Selv om noen av AMT kan bli tilbakebetalt året etter når aksjene er solgt, kan du aldri helt hente hele beløpet av AMT som du har betalt. Se en relatert FAQ om å selge ISO-lager som utløste AMT. Nonqualified Stock Options NQSOs. You vil kanskje vente på å utøve dine NQSOs hvis du tror at aksjens verdi vil fortsette å verdsette til slutten av opsjonsperioden. I mellomtiden vil kanskje pengene du ellers ville bruke til å utøve opsjonene og holde aksjene, gi en bedre avkastning andre steder. I tillegg spredes spredningen når du utøver NQSOer er skattepliktig, så det blir skattefordelet til du trener. Derfor vil liten eller ingen skatt eller økonomisk fordel komme med å utøve opsjonene før utløpsdatoen og betale skatt es tidligere enn nødvendig Med mindre du har andre hensyn, for eksempel et behov for kontanter fra å trene og umiddelbart selge eller lokke av en mer lovende investering for gevinsten, har du generelt ikke noe incitament til en tidlig trening. Sikkerhetsbegrenset lager og RSU kan tilby blir viktig når du er i nærheten av pensjon. Avbestemt aksje og RSU. Det er en oppfatning om at begrensede aksjer og begrensede aksjeenheter RSU har mer verdi enn aksjeopsjoner fordi de alltid opprettholder noe verdt, selv om aksjen avtar aksjeopsjoner på den andre hånd, kan miste all sin verdi dersom handelsprisen faller under utøvelseskursen Sikkerheten som tilbys av begrenset lager og RSU blir enda viktigere når du nærmer deg pensjon. I tillegg, hvis bedriften betaler utbytte, mottar du vanligvis dem underveis eller på aksjer. Men aksjeopsjoner har større oppoverpotensial og kan dermed produsere mer vesentlig rikdom enn begrenset lager og RSUer. I tillegg er opsjoner på aksjer gi deg mer kontroll over når du gjenkjenner den skattepliktige inntekten og generelt gir lengre skattefordeling enn begrenset lager og RSU, som vanligvis blir skattepliktige ved opptjening innen fire år fra stipend, se de aktuelle FAQ om beskatning av begrenset lager. Kontrast dette med aksjeopsjoner, som vanligvis utløper 10 år fra tildelingsdatoen. Ideelt sett vil investeringsporteføljen inneholde både begrenset aksje - og aksjeopsjoner. Inntekter som er anerkjent fra å utøve NQSOs eller SARs, en diskvalifiserende disposisjon av ISOs eller ESPPs, og inntjening av begrenset lager er ofte inkludert i din totale Inntekt for beregning av beløpet du kan bidra til din bedrift s 401 k plan, bekreft dette med din bedrift Ansattebidrag til en 401 k plan er begrenset til 18 000 i 2016 De som er over 50 kan legge til ytterligere 6 000 per år for maksimalt bidrag på 24 000 i 2016. Opptaksøvelser eller begrenset beholdning kan tillate deg å bidra med mer penger til deg din 401 k plan. Derfor kan aksjekompensasjon gi deg mer penger til å bidra til din 401 k plan når 1 ditt bidragsbeløp er basert på en prosentandel av kompensasjonen din og 2 ditt årlige bidrag er normalt under det årlige maksimumet. Du bør bekrefte din individuelle situasjon med din 401 k administrator. Mengden av årlig inntekt som dikterer din berettigelse til å bidra til en Roth IRA kalles modifisert justert bruttoinntekt MAGI Dette er din vanlige justerte bruttoinntekt AGI med noen forskjeller, for eksempel eventuelle inntekter fra konverteringen av en Roth IRA teller ikke i MAGI Hvis din MAGI overstiger Roth-inntektsrammer for selvangivelsen, mister du evnen til å bidra til en Roth IRA. Du kan likevel konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA, ved hjelp av gevinsten fra aksjekompensasjonen å betale skatten, se en artikkel om Roth-konverteringer andre steder på denne nettsiden. For skatteåret 2016 er bidragsgrensene for en Roth IRA 5 500 for en person under 50 og 6,50 0 for en person som er 50 år eller eldre før årsskiftet For å være berettiget til maksimale bidrag i 2016, må gifte felles filers ha MAGI på 184 000 eller mindre, og single filers må ha MAGI på 117 000 eller mindre. Faseutvalget for delvis bidrag strekker seg derfra opp til et inntektsloft på 194 000 for giftfelles filers opptil 132 000 for enkelt filers, utover hvilke bidrag ikke er tillatt. Fulltil Innleveringstidspunktet for 2016-avkastningen din i april 2017, kan du gjøre innskudd som fortsatt er telle for skatteåret 2016 IRS-publikasjon 590-A har mer informasjon. For skatteåret 2017 er bidragsgrensene for en Roth IRA 5.500 for en person under 50 og 6.500 for en person som er 50 år eller eldre før slutten av år For å være berettiget til maksimale bidrag i 2017, må gifte felles filers ha MAGI på 186 000 eller mindre, og single filers må ha MAGI på 118 000 eller mindre. Faseutvalget for delvise bidrag strekker seg derfra opp til en inntekt tak på 196 000 for giftfelles filers opptil 133 000 for enkelt filers, utover hvilke bidrag som ikke er tillatt. Aller Frem til innleveringsfristen for 2017-avkastningen din i april 2018, kan du gjøre innskudd som fremdeles teller for skatteåret 2017 IRS-publikasjon 590-A har mer informasjon. Effekten av aksjestipendene avhenger av tilskuddstypen. ISO-øvelser genererer ikke inntekter som inngår i justert bruttoinntekt AGI Derfor, hvis du utøvde og holdt ISOs, er den potensielle resulterende alternative minimumskatten AMT ikke men om ISO diskvalifiseres, for eksempel ved salg på samme dag eller salg i samme utøvelsesår og blir en NQSO, klassifiseres inntekten som ordinær inntekt og går inn i AGI NQSOs, og aksjestyrkingsrettigheter genererer alltid ordinær inntekt ved utøvelse, og Begrenset lager RSU gjør det alltid ved opptjening, med mindre IRS klassifiserer inntektene som utsatt kompensasjon. Som for tradisjonelle IRA, når ingen av ektefeller er dekket av en rettighet Irement plan på jobben, det er ingen AGI grenser for å gjøre et fradragsberettiget IRA bidrag. Men når bare en ektefelle er dekket av en plan på jobben, blir reglene mer kompliserte og du bør konsultere IRS Publication 590.Turning Stock Grant Gains Into Utsatt kompensasjon. Støttealternativer er utformet for å kompensere ansatte for jobbytelse i stedet for å gi pensjonsytelser. Derfor vil de fleste opsjoner på ansatte utløpe lenge før du går i pensjon. Du trenger kanskje ikke kontanter nå, eller kan ikke ha det travelt å betale skattene på opsjonsvinduene ved utøvelse Under visse meget spesielle omstendigheter kan du kanskje konvertere opsjonsvinduene, forutsatt at § 409A i Internal Revenue Code ikke straffer det. For detaljer, se min artikkel Konvertere aksjeopsjon spredt til ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon andre steder på denne nettsiden Med RSUer som vesker under ansettelsen, kan du ha muligheten til å utsette beskatning til pensjon, som forklart i en annen FA Q. Part 2 i denne serien vender seg til overveielsene for planleggingen i året du går på jobb fra jobben. Carol Cantrell er advokat og finansiell planlegger hos advokatfirmaet Cantrell Cowan i Houston, Texas. Hun konsentrerer seg om økonomisk planlegging for ledere , familier og pensjonister med spesialitet på aksjeopsjoner, tillit, partnerskap og eiendomsskatt. Hun er forfatter av bokguiden til eiendom, skatt og finansiell planlegging med aksjeopsjoner, publisert av CCH, et WoltersKluwer-selskap Deler av denne artikkelen er basert på den boken Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet Hverken forfatteren eller hennes firma kompenserte oss i bytte for offentliggjøring. Skriv ut denne artikkelen. Del denne artikkelen. Kan du sette aksjeopsjoner i en IRA-konto. er oppført i den finansielle delen av de store avisene. Opptaksopsjoner kan være en aggressiv, høyrisiko-investeringsaktivitet, eller det kan være en konservativ, lavrisiko-praksis, avhengig av investeringsstrategien T her er det ingen regulering som forbyder handelsopsjoner i din individuelle pensjonskonto, så lenge kontoen din er selvstyrt, eller bevareren av kontoen din tillater slik aktivitet. Det virkelige spørsmålet er om opsjonshandel er passende for pensjonspenger. Internal Revenue Service gir ikke mye veiledning om hvilke typer investeringer som passer for din IRA. I stedet gir den deg en begrenset liste over ting du ikke kan sette i din IRA. Du kan f. eks. Ikke bruke penger fra din IRA til en livsforsikring Du kan ikke investere i samleobjekter, for eksempel kunst, antikviteter eller persiske tepper. IRS har ingen forbud mot å bruke penger i din IRA for å kjøpe aksjeopsjoner, men som ved publisering. Rangering i dine IRA. Trading-alternativer i din IRA, uavhengig av om kontoen din er en tradisjonell IRA eller en Roth IRA, fungerer det samme som trading alternativer i kontanter kontoen din gjennom din megler. Du plasserer bestillingen, betaler for t ransaksjon, inkludert provisjoner og gebyrer, med midler fra din IRA, og alternativet holdes i din IRA-konto. Hvis du selger alternativet, forblir fortjeneste fra salget i din IRA Hvis du utøver opsjonen, beholdes noe lager du anskaffer i Din IRA Alle handler må forekomme i din IRA for å opprettholde skattemessig utsatt status for dine midler. Konservative opsjonsstrategier. Hvis du eier aksjer i IRA, kan du øke deres inntjeningspotensial ved å selge dekket opsjonsopsjoner mot denne aksjen når du selger et dekket samtal, betaler kjøperen deg en premie for retten til å kjøpe aksjene til en bestemt pris, kalt strekkprisen, for et bestemt tidsrom, som vanligvis er ett år eller mindre hvis lageret ditt ikke stiger over Strike-prisen, eller reduksjon i verdi, vil opsjonen utløpe uutnyttet, og du vil få behold din aksje, eventuelle utbytte det har betalt og premien Hvis prisen på aksjen stiger over strike-prisen, kan det utøves, i så fall Du selger lageret ditt for avtalt pris, og du kommer til å beholde premium. High-Risk Strategies. Hvis du er ute etter høyt potensielt avkastning, og er ikke avansert for å ta noen betydelige risikoer, kan du kjøpe anropsalternativer i din IRA. Når du kjøper et anropsalternativ, er du Kjøper retten til å kjøpe den underliggende aksjen til en fast pris for en bestemt tidsperiode Fordi det ikke er noen grense for hvor høy aksjekursen kan gå, teoretisk sett er fortjenestepotensialet ubegrenset. På downside, hvis aksjene faller i pris, og du er ikke i stand til å selge ditt valg før utløpsdatoen, vil opsjonen utløpe og bli verdiløs. Du kan miste hele investeringen, noe som trolig ikke er det beste scenariet for pensjonsalderen. Selvregistrert IRA. Hvis du vil handel alternativer i din IRA, må du ha din IRA med et varemessig firma som tillater selvregistrerte transaksjoner. Den nordamerikanske Securities Administrators Association konstaterer at rundt 94 milliarder av de 4 7 billioner som holdes i individuelle pensjonister mentkontoer er i selvstyrte IRAer Med den typen penger som står på spill, er svindelprosjektører en reell trussel. Foreningen råder alle som ønsker å åpne en selvstyrt IRA for å sjekke ut potensielle kontoansvarlige med en tredjepart, for eksempel Securities and Exchange Commission før du investerer noen penger. Økende aksjeopsjoner. Selv om konvensjonell visdom innebærer at du bør sitte på opsjonene dine til de er i ferd med å utløpe for å tillate aksjene å sette pris på og maksimere gevinsten din, kan mange ansatte ikke stå for å vente så lenge. Der er mange legitime grunner til å trene tidlig. Blant dem. 1 Du har mistet troen på arbeidsgiverens prospekter og dermed i aksjene. 2 Du overdriver på aksjene i selskapet. Det er generelt uhensiktsmessig å beholde mer enn 10 av porteføljen din i arbeidsgiverlager.3 Du vil unngå å bli presset inn i en høyere skattekonsoll Hvis du venter på å utøve alle mulighetene på en gang, kan du bare gjøre det. Å utøve en del av gangen kan lindre problemet. En rask måte å e skjelett verdien av alternativene dine er å beregne hvor mye du vil lomme etter å ha trent dem og umiddelbart selge aksjene. Husk også at inntektsskatt vil skyldes den gevinsten. Det er viktig å huske at når du holder fast på aksjer som er konvertert fra Utøvde opsjoner, det er det samme som å investere i aksjen. Hvis du ikke er komfortabel med muligheten for nedgang, ikke hold fast på aksjene. Det er tre grunnleggende måter å utøve alternativer på. Dette er den enkleste ruten du gir din arbeidsgiver de nødvendige pengene og få aksjesertifikater i retur Hva om når det kommer tid til å trene, har du ikke nok penger til å kjøpe opsjonsaksjer og betale noe som resulterer i skatt. Noen arbeidsgivere lar deg handle med aksjeselskaper du allerede eier å anskaffe opsjonsaksjer Denne strategien har den ekstra fordelen ved å begrense konsentrasjonen i aksjemarkedet. Merk Du må ha holdt bytte av ISO-aksjer for de nødvendige en - og toårige holdingsperioder for å unngå ID har børsen behandlet som et salg og dermed påløper skatt. Dette er et tilfelle hvor du låner fra en børsmegler de pengene som trengs for å utøve alternativet og samtidig selge minst nok aksjer for å dekke kostnadene dine, inkludert skatt og megler s provisjoner Enhver balanse er betalt til deg i kontanter eller aksjer. CNNMoney New York Første publisert 28. mai 2015 kl 06 06 ET.
No comments:
Post a Comment